Facilități fiscale extinse pentru pensiile private. Contribuțiile la pensiile ocupaționale ar putea fi deductibile din 2026

Contribuțiile la fondurile de pensii ocupaționale ar putea beneficia de deductibilitate fiscală începând cu veniturile aferente anului 2026, conform unui proiect de lege ce vizează măsuri de relansare economică, publicat recent de Ministerul Finanțelor. Această inițiativă prevede modificarea Codului fiscal pentru a include contribuțiile la pensiile ocupaționale și la produsele paneuropene de pensii personale în categoria cheltuielilor deductibile, cu un plafon anual de 400 de euro pentru fiecare persoană, aplicabil atât contribuțiilor angajaților, cât și celor suportate de angajatori.

Măsura nu doar că menține facilitățile existente pentru pensiile facultative (Pilonul 3), dar le extinde și către noi produse de economisire pentru pensie, fiind însoțită de modificări ale regulilor de investiții pentru fondurile de pensii administrate privat, parte integrantă a aceluiași pachet de relansare economică.

Ce sunt pensiile private și de ce sunt importante

Sistemul de pensii din România se bazează pe mai multe componente. Pensia publică, cunoscută sub denumirea de Pilonul 1, este finanțată din contribuțiile actualilor angajați și depinde de evoluția economică și de numărul persoanelor active. Pe de altă parte, pensiile private au rolul de a suplimenta veniturile din sistemul public, prin economisire individuală și investiții pe termen lung.

În cazul pensiilor private, contribuțiile sunt direcționate către un cont personal, gestionat de un fond de pensii care investește banii în titluri de stat, acțiuni sau alte instrumente financiare. Suma acumulată la final depinde atât de contribuțiile efectuate, cât și de performanța investițiilor. Există două forme principale de pensii private: Pilonul 2, obligatoriu pentru anumite categorii de angajați, și Pilonul 3, care este facultativ, iar contribuțiile sunt voluntare.

Deducerile fiscale se extind dincolo de Pilonul 3

Modificarea esențială adusă de proiectul de lege constă în extinderea facilităților fiscale pentru contribuțiile la pensii private. Până în prezent, doar contribuțiile la pensiile facultative beneficiau de deduceri fiscale, în limita a 400 de euro pe an pentru fiecare persoană, atât pentru angajat, cât și pentru angajator.

Acum, proiectul extinde această facilitate și către fondurile de pensii ocupaționale și produsele paneuropene de pensii personale (PEPP). Astfel, contribuțiile la aceste produse vor beneficia de același tratament fiscal ca cele la Pilonul 3, ceea ce ar putea reduce costurile economisirii și le-ar putea face mai atractive pentru angajați și companii.

Noile reglementări sunt planificate să se aplice contribuțiilor efectuate începând cu 1 martie 2026, pentru veniturile aferente anului 2026.

George Moț, expert în pensii private, a subliniat că această schimbare reprezintă o extindere a unui mecanism deja existent.

Pilonul 4 ar putea deveni funcțional

Fondurile de pensii ocupaționale sunt pensii private legate de locul de muncă, în care contribuțiile sunt în principal realizate de angajator ca parte a beneficiilor salariale pe termen lung. Deși aceste fonduri au fost introduse în legislația românească în 2020, până în prezent nu a fost înființat niciun astfel de fond.

Conform expertului, absența facilităților fiscale a fost principalul motiv pentru stagnarea dezvoltării acestui segment. “Din 2020 nu a apărut niciun fond de pensii ocupaționale. Autoritățile au invocat lipsa facilităților fiscale ca motiv pentru eșecul acestui Pilon 4”, a explicat George Moț.

Un aspect specific acestor fonduri este perioada de vesting, care poate dura până la trei ani. În acest interval, angajatul nu devine proprietarul contribuțiilor plătite de angajator. “Dacă angajatul părăsește compania înainte de finalizarea perioadei, nu primește sumele acumulate, iar contribuțiile și câștigurile revin angajatorului”, a adăugat expertul.

Produsele paneuropene de pensii personale, o opțiune nouă

Proiectul introduce și cadrul fiscal pentru produsele paneuropene de pensii personale (PEPP), un instrument creat la nivelul Uniunii Europene, destinat cetățenilor din toate statele membre. Aceste produse nu sunt disponibile în prezent în România, însă includerea lor în categoria celor care beneficiază de deduceri fiscale ar putea stimula apariția lor pe piața locală.

George Moț a menționat că aceste produse ar putea reprezenta o alternativă viabilă la cele existente, având costuri mai reduse și o flexibilitate mai mare în alegerea investițiilor. “Este un produs care poate veni cu costuri mai reduse, de obicei plafonate la 1%, comparativ cu costurile actuale care sunt mai mult decât duble”, a explicat acesta.

Schimbări la investițiile fondurilor de pensii Pilon 2

Proiectul de lege aduce și modificări în ceea ce privește modul în care fondurile de pensii administrate privat, respectiv Pilonul 2, pot investi banii participanților. Aceste modificări vizează investițiile în fonduri de private equity, adică investiții în companii sau proiecte cu potențial ridicat de creștere.

Până acum, existau trei limite de investiție: o limită generală de 1%, una de 3% în cazul implicării statului și una de 5% dacă investiția era realizată prin Programul Național de Redresare și Reziliență. Noua reglementare elimină pragul intermediar de 3% și păstrează două limite: 1% în mod general și până la 5% dacă statul român sau Banca de Investiții și Dezvoltare sunt investitori în acel fond.

“Practic, investițiile nu mai sunt condiționate de finanțarea prin PNRR, ceea ce reprezintă o relaxare a regulilor și permite o diversificare mai mare a portofoliilor fondurilor de pensii”, a concluzionat George Moț.

În concluzie, pentru cei care contribuie deja la pensii private, nu apar obligații noi, iar facilitățile fiscale existente pentru Pilonul 3 rămân în vigoare. Principala schimbare constă în apariția unor opțiuni noi de economisire pentru pensie și posibilitatea dezvoltării unor produse care să completeze veniturile obținute din sistemul public. Extinderea facilităților fiscale ar putea conduce, în timp, la apariția unor produse noi de pensii private și la o diversificare a veniturilor la pensie, prin fonduri ocupaționale și produse paneuropene care să completeze sistemul existent.

Imaginea utilizată în acest articol a fost preluata de pe site-ul Digi24 și poate fi vizualizată direct aici.